Основы риск-менеджмента. Часть 2: ключевые понятия

В статье эксперта по управлению рисками рассматривается: понятие «риск», его влияние на компанию, система риск-менеджмента.

Неопределенность. Согласно экономической теории – это неполнота или неточность информации об условиях хозяйственной деятельности компании, в том числе, связанных с ней затратах и полученных результатах. Причиной неопределенности может быть незнание, случайность или противодействие.
Спекулятивная неопределенность предполагает, что результат может отклоняться от ожидаемого, или среднего значения, как в худшую, так и в лучшую сторону, чистая неопределенность – только в худшую.
Риск. Прежде чем давать определение этому термину, следует отметить, что риск – это индикатор неопределенности, а а значит величина измеримая. Поэтому, если менеджеру, принимающему решения, известны количественные показатели вероятности наступления определенных событий, то, считается, что он работает с рисками. Когда вероятности приходится определять субъективно из-за отсутствия статистических данных за предшествующие периоды, то речь идет о работе с неопределенностью. Так учит Неокейнсианская школа – макроэкономическое учение, сложившееся после войны на основе трудов Джона Кейнса.
Существует также неоклассическая школа, которая считает эти понятия (неопределенность и риск) тождественными. В соответствии с этими представлениями мы можем говорить не об управлении нефинансовой неопределенностью, а об управлении нефинансовыми рисками. Здесь важно отметить, что нефинансовые риски могут иметь ощутимые финансовые последствия.
Таким образом, можно дать рабочее определение термина риск: в узком смысле это вероятность (угроза) потери компанией части ресурсов, недополучения доходов и/или появления дополнительных расходов (либо, обратное определение– вероятность получения компанией значимой выгоды (доходов, ресурсов) в результате осуществления деятельности).
Западные авторы говорят, что: «Риск – это угроза того, что какое-нибудь событие, действие или неспособность к действию неблагоприятно скажутся на способности организации эффективно реализовать ее бизнес задачи и стратегические планы». [«Руководство для директоров», автор Джудит Харис Джонс, «Ассоциация Корпоративных Казначеев», Великобритания, 1998]

«Важно отметить, что нефинансовые риски могут иметь ощутимые финансовые последствия»

При этом риски следует рассматривать не только как бизнес-угрозы, но и как возможности, своевременное использование которых приведет к развитию бизнеса. Также не стоит воспринимать их лишь как существенные единичные события: иногда они принимают форму небольших, но часто повторяющихся убытков, которые могут сильно сказаться на результатах компании. Во многих случаях риск может быть ощутимым, но чаще всего он латентен, т.е. известно, что он может иметь место, но когда, в какой форме – остается вопросом.
Таким образом, важно понять, какой уровень потерь и вероятность его наступления по каждому риску.
Риск-менеджмент. Управление риском согласуется с такими понятиями, как осмотрительность, оценка, осторожность и критический анализ в бизнес-процессах.
Когда компания оперирует как много-структурный бизнес, очень важно наличие у компании единой корпоративной терминологии по риск-менеджменту. Это обеспечит передачу рекомендаций по работе с рисками между подразделениями, их анализ и контроль в стандартизированной форме.
На сегодняшний момент в понимании того, что же такое риск-менеджмент существует некоторый разнобой. и. Этому во многом способствовал перевод термина «risk management» как «управление рисками». Это сразу же вызывает вопрос: «Как можно управлять чем-либо, на что едва ли можно повлиять?». Например, риск стихийных бедствий, процентный и валютный риски, и т.п. Поэтому мы считаем, что лучше говорить не об управлении рисками, а о риск-менеджменте, понимая под ним управление организацией с учетом рисков на основе особой процедуры их выявления и оценки, и затем выбора и использования методов воздействия на них, обмена информацией о рисках и контроля результатов. Если же и употреблять термин «управление рисками», то следует сразу оговаривать его использование в лишь в качестве синонима «риск-менеджмента».
Введение процедур риск-менеджмента позволяет руководителям сконцентрироваться на управлении бизнесом, а не на управлении рисками и ежедневном кризис-менеджменте.
Хорошая система управления рисками позволяет приоритезировать риски управлять не всеми ими подряд (что долго, дорого и неэффективно), а концентрировать ресурсы компании и время руководителей лишь на рисках жизненно важных. Это дает возможность не только повысить эффективность вложений, но и обеспечить требуемый уровень «живучести» компании.